Ferrari et FIAT sont liés depuis la fin des années soixante, quand Gianni Agnelli rachète 50% de Ferrari à Enzo Ferrari. Le pourcentage monte à 90% en 1988 à la mort d'Enzo Ferrari. Mais mi-2014, Sergio Marchionne, à la tête de FCA (groupe issu de la fusion de FIAT et de Chrysler), annonce le spin-off de Ferrari pour début 2016. Avant cette séparation, 10% du capital de Ferrari sera introduit en Bourse.
L'IPO fait partie d'une série d'opérations financières qui visent à séparer Ferrari de FCA, la dernière étant un spin-off, avec la distribution des actions Ferrari aux actionnaires du groupe FCA. Ferrari a toujours été considéré comme la « pépite » du groupe, alors pourquoi s'en séparer ? Cette scission est organisée via une IPO puis un spin-off, pourquoi ? Le contexte de ces opérations est étudié, ainsi que la valorisation de Ferrari lors de l'IPO, puis les conséquences de la scission.